Selama satu dekade terakhir, premi asuransi perawatan jangka panjang (LTCI) terus mengalami kenaikan yang stabil. Tren ini mencerminkan perubahan besar dalam struktur demografis, ekonomi layanan kesehatan, dan dinamika pasar asuransi.

Kenaikan ini bukan sekadar soal biaya, melainkan hasil dari interaksi kompleks antara berbagai faktor mendasar. Bagi perencana keuangan maupun pemegang polis, memahami penyebab di balik lonjakan biaya ini sangat penting untuk merencanakan keuangan jangka panjang secara bijaksana.

Populasi Menua, Risiko Finansial Membengkak

Salah satu pemicu utama kenaikan premi LTCI adalah perubahan demografi, terutama bertambahnya jumlah lansia dan lamanya masa hidup dengan kondisi kesehatan yang menurun. Data aktuaria terbaru menunjukkan bahwa rata-rata durasi perawatan kini jauh lebih lama dibandingkan perkiraan awal saat produk ini pertama kali dirancang. Artinya, perusahaan asuransi harus menanggung biaya perawatan dalam jangka waktu yang lebih panjang, yang tentu saja meningkatkan total pembayaran kepada nasabah.

Selain itu, perubahan dalam struktur keluarga juga memengaruhi. Semakin banyak lansia yang tinggal sendiri atau tidak memiliki anggota keluarga yang dapat memberikan perawatan secara langsung. Akibatnya, ketergantungan pada layanan perawatan profesional meningkat, dan hal ini memicu kenaikan frekuensi serta intensitas klaim. Peralihan dari perawatan informal ke layanan profesional turut menambah beban biaya yang harus ditanggung oleh perusahaan asuransi.

Tekanan Inflasi dan Kenaikan Upah di Sektor Perawatan

Industri perawatan jangka panjang sangat bergantung pada tenaga kerja. Gaji untuk perawat, terapis, dan tenaga pendukung lainnya menyumbang sebagian besar dari biaya operasional. Dalam beberapa tahun terakhir, terjadi kenaikan upah yang signifikan akibat kekurangan tenaga kerja, kondisi kerja yang menantang, serta persaingan dari sektor lain.

Sebagai contoh, upah rata-rata untuk petugas perawatan di rumah meningkat lebih cepat daripada laju kenaikan upah secara umum. Hal ini berdampak langsung pada peningkatan pembayaran klaim oleh perusahaan asuransi. Selain itu, inflasi di bidang penunjang seperti alat kesehatan, biaya perawatan fasilitas, dan teknologi medis juga menambah tekanan pada proyeksi keuangan perusahaan asuransi. Sektor kesehatan secara umum memang cenderung mengalami inflasi yang lebih tinggi daripada sektor ekonomi lainnya.

Integrasi Teknologi dan Model Perawatan Baru

Perawatan jangka panjang masa kini tidak lagi terbatas pada layanan konvensional. Perkembangan teknologi seperti perangkat pemantauan jarak jauh, sistem rekam medis elektronik, dan layanan telemedisin kini menjadi bagian penting dalam rencana perawatan, khususnya untuk perawatan berbasis rumah.

Meskipun teknologi ini dapat meningkatkan hasil perawatan dan mengurangi kebutuhan rawat inap, biaya awal dan perawatannya tidak murah. Perusahaan asuransi mulai menyesuaikan harga polis untuk mencerminkan investasi besar dalam sistem teknologi ini. Selain itu, regulasi baru yang mengatur standar layanan semakin ketat, menambah lapisan biaya kepatuhan yang juga diperhitungkan dalam harga premi.

Lingkungan Investasi yang Kurang Menguntungkan

Pendanaan jangka panjang untuk LTCI sangat bergantung pada hasil investasi dari premi yang dikumpulkan. Dalam lingkungan suku bunga rendah yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir, imbal hasil dari instrumen investasi seperti obligasi mengalami penurunan tajam. Kondisi ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk menumbuhkan cadangan dana mereka.

Kondisi pasar saham yang fluktuatif juga tidak membantu. Karena perusahaan asuransi mengandalkan portofolio seimbang untuk menghasilkan pengembalian yang stabil, volatilitas pasar menambah risiko dan memaksa perusahaan untuk menyimpan cadangan modal yang lebih besar. Regulasi yang mewajibkan kecukupan modal semakin memperkuat kebutuhan untuk menaikkan premi demi menjaga kestabilan keuangan perusahaan.

Revisi Perhitungan Aktuaria

Salah satu kesalahan mendasar yang kini berdampak besar adalah asumsi aktuaria saat produk LTCI pertama kali diperkenalkan. Banyak perusahaan yang memperkirakan bahwa pemegang polis akan membatalkan polis mereka lebih cepat, padahal kenyataannya, tingkat pembatalan jauh lebih rendah. Artinya, lebih banyak nasabah mempertahankan polisnya dan berpotensi mengajukan klaim.

Selain itu, tingkat kebutuhan perawatan dan durasi perawatan yang sebenarnya juga jauh lebih tinggi daripada perkiraan awal. Studi industri dalam lima tahun terakhir menunjukkan peningkatan baik dalam frekuensi maupun lamanya klaim. Akibatnya, perusahaan harus menyesuaikan ulang proyeksi mereka agar tidak kekurangan dana. Menurut John Weaver, seorang aktuaria senior di bidang LTCI, "Tantangannya adalah menyeimbangkan antara keterjangkauan dan keberlanjutan. Premi harus mencerminkan risiko nyata, bukan sekadar harapan optimistis."

Ketidakpastian Regulasi dan Kebijakan Pemerintah

Pasar LTCI beroperasi dalam kerangka regulasi yang cukup rumit, dengan perbedaan aturan antarnegara bagian dan perubahan kebijakan yang terus berlangsung. Beberapa regulasi baru mendorong transparansi lebih tinggi kepada konsumen, namun juga meningkatkan biaya administrasi.

Ketidakpastian mengenai program-program pemerintah seperti Medicaid turut menyulitkan perhitungan risiko. Perubahan dalam kriteria kelayakan atau manfaat Medicaid bisa mengalihkan beban perawatan dari sistem publik ke sektor swasta, menambah ketidakpastian dalam proyeksi kerugian dan perencanaan harga premi.

Inovasi Produk dan Perubahan Preferensi Konsumen

Konsumen saat ini lebih cermat dalam memilih produk asuransi dan banyak yang menginginkan fleksibilitas lebih besar, misalnya melalui produk hibrida yang menggabungkan manfaat perawatan jangka panjang dengan asuransi jiwa atau anuitas. Meski produk ini menjawab kekhawatiran terhadap keberlanjutan model LTCI tradisional, mereka biasanya lebih kompleks dan lebih mahal.

Kecenderungan konsumen untuk menunda pembelian hingga usia lanjut juga memengaruhi harga. Semakin tua usia saat membeli, semakin tinggi risiko yang ditanggung perusahaan, dan akibatnya, premi pun lebih mahal.

Kenaikan biaya asuransi perawatan jangka panjang tidak terjadi karena satu penyebab tunggal. Ini adalah hasil dari interaksi rumit antara peningkatan kebutuhan perawatan, kenaikan biaya tenaga kerja, perubahan dalam investasi dan teknologi, serta kesalahan perhitungan masa lalu. Ditambah lagi dengan pengaruh regulasi dan perubahan preferensi konsumen, semua ini menjadikan premi LTCI semakin mahal.